Отличный — и обчелся из участников опционного рынка постановить заработать, сделав ставку в ведь, что цена эфира никак не изведает крупного снижения до баста нынешного года, но не отгадать. В вторник криптовалюта упала до трехмесячного малого около $1 700, из-за ась? трейдеру довелось спешно фиксировать потери. Об данном пишет CoinDesk.
«Рынок двинулся как настолько, чтобы заставить трейдера укрепить убыток путем обратной покупки 5 000 опционов пут с декабрьской экспирацией и ценою исполнения в $2 560, которые он осуществлял раньше в этом квартале, – сообщил сплошной директор платформы по анализу опционов Genesis Volatility Грег Магадини. – Совершенно, он понес больше $3 мнение убытка».
Опцион пут дает своему держателю право продать лежащий в его складе актив по установленной цене в определенную дату в будущем. Держатель опциона приобретает на падении курса ниже тарифная ставка исполнения или страйка, таким значением занимая короткую позицию. Продавец, в своей очередь, заинтересован в том, чтобы такого снижения не произошло.
Трейдер, совершенно, продавал $2 560-е путы во начало подъема курса, рассчитывая на защитник тренда по крайней мере до конца года, что вызвало расположение постепенное снижение цены опциона. Сфера, однако, достиг максимумов выше $4 000 12 мая, почему подешевел больше чем в два раз. Вероятность прибыльного исполнения опциона для покупателя вместе с этим резко возрасла, из-за чего увеличилась и установка контракта.
Сделки проходили на крупнейшей бирже криптовалютных опционов Deribit. Кредит открытых позиций по $2 560-м путам с экспирацией 31 декабря выросло в 10 раз до более чем 12 000 контрактов за четыре недели к 12 мая, а во вторник уменьшилось в 5 000.
Рост и падение открытого энтузиазма с марфа Изображение: Genesis Volatility
Будущие материал не позволяют узнать, после экий именно цене трейдер реализовывал договоры. Магадини предлагает отталкиваться с средней расценки опциона в $447 с половины апреля после середину мая. Никак не немыслимо, что трейдер продавал опционы небольшими партиями на протяжении всего этого времени по мере роста тарифная ставка эфира.
Таким образом он был должен собрать $2,235 млн премии, уплаченной ему покупателями за заключение 5 000 соглашений при средней цене в $447. В день контракты были выкуплены им за намного более высокой цене в $1 080 или же же всего на $5,44 миллионов. Несоответствие составила больше $3 миллионов и замерзла убытком для продавца. Никак, дьявол предпочел закрыть сделку, боясь такого, что эфир продолжит лететь. Будто оказалось, выкупал контракты дьявол сейчас на дневных минимумах.
Разложение раскрытого интереса во вторник Фигура: Genesis Volatility
Магадини замечает, который закрытие сделки происходило в Deribit, а никак не через внебиржевую платформу, будто естественно делают институциональные игроки. В отношения с сим он считает произошедшее строгим образцом ошибки розничного инвестора. Данный дело также показывает, что торг опционов, прости-прощай то путы или же коллы, скорее подходит институциональным трейдерам, которые имеют достаточными капиталами и готовы справляться с высочайшими рисками.
Существует возможность того, который эта продажа имела возможность иметься частью бычьего пут-спреда или же же другой сложной стратегии. Бычье пут-спред подразумевает продажу пута с больше высоким страйком и приобретение с более невысоким. Выгода в такой переделки извлекается изо консолидации или взросления рынка. Около этом убытки ограничиваются вне кредит приобретенного пута. Это полно неопасный способ заработка на возрастающем рынке в сравнении с продажей непокрытого пута. Тем вот вот не менее, нет безличных документов того, что продажа пута в данном случае сопровождалась покупкой контракта с более низким страйком. Если бы это было так, трейдер закрыл расположение вторую половину контрактов, что ввергло желание к резкому снижению открытого энтузиазма.