В понедельник, 19 июля, российские биржи открываются в минусе. Этому способствует несколько факторов. Первый — усугубляющаяся обстановка с коронавирусом даже в странах с относительно высоким уровнем вакцинировавшихся. В России вот уже две недели подряд умирают более 700 человек в сутки из-за COVID. Снижающиеся цены на нефть вследствие решения членов ОПЕК+ наращивать добычу также оказали негативное влияние на отечественные площадки.
Сегодня фьючерс на индекс SP 500 падает на 0,64%. Доходность 10-летних «трежериз» снижается на 4,3 базисных пункта и находится на отметке 1,251%.
<!—: —>
Индекс МосБиржи к середине торговой сессии следует мировой динамике и корректируется на 1,19% до 3 725,23 пункта, индекс РТС падает на 1,71% до 1 575,23 пункта.
Одним из лидеров торгов является Ростелеком (+0,44%. Акции компании растут после новостей о приобретении крупного регионального оператора “Архангельская телевизионная компания”. Сумма сделки составила 730 млн руб. Также стало известно, что по итогам 6 месяцев 2021 года к цифровому сервису “Ростелеком. Ключ” подключено более 165 тыс. квартир.
Что касается аутсайдеров, то выделяется Сургутнефтегаз-префы. Котировки снижаются на 16% в результате дивидендного гэпа.
Лидерами торгов выступают ФосАгро (+1,02%, ПИК (+0,59%, Московская Биржа (+0,58%, а также Яндекс (+0,21%. Среди аутсайдеров выделим Петропавловск (-2,69%, ММК (-2,48%, НЛМК (-2,15% и Роснефть (-1,9%.
ИнвС технической точки зрения, индекс МосБиржи пробивает среднесрочный уровень поддержки и торгуется чуть ниже. Учитывая уверенное приближение стохастических линий и индекса относительной силы к уровням перепроданности, можно рассчитывать на возвращение индекса в пределы восходящего тренда к уровню 50-дневной средней скользящей 3 790.
Слишком оптимистичные макроданные отправляют рынки США в «красную зону». Американские торговые площадки в пятницу, 16 июля, закрылись падением. Несмотря на продолжение прежней риторики председателя ФРС Джерома Пауэлла относительно того, что инфляция носит временный характер, сюрпризом для многих стали вышедшие данные по розничным продажам в США за июнь. Согласно данным, они выросли на 0,6% по сравнению с маем, хотя аналитики ожидали снижения показателя на 0,4%. Это немедленно заставило инвесторов фиксировать позиции из-за опасений касательно растущей инфляции.
Индекс «голубых фишек» Dow Jones Industrial Average понизился на 0,86% до 34 687,85 пункта. Индекс широкого рынка Standard Poor’s 500 просел на 0,75% до 4 327,16 пункта, а индекс высокотехнологичных отраслей Nasdaq Composite уменьшился на 0,80% до 14 427,24 пункта.
Лидером торгов стала компания Cintas (+4,62%. Скачок котировок произошел в результате публикации успешных финансовых результатов. Американская компания-поставщик униформы, сообщила о росте выручки на 13,3% г/г до $1,8 млрд в четвертом квартале финансового года, закончившемся 31 мая 2021 года. Чистая прибыль за 4 квартал выросла на 85,2% г/г до $267,7 млн.
Одним из главных аутсайдеров стали акции нефтехимической компании LyondellBasell (-4,81%. Падение произошло после недовольства администрации города Галена-Парк в Хьюстоне. Она сообщила, что неприятный запах по всему городу исходит от нефтеперерабатывающего завода LyondellBasell.
SP 500. С точки зрения теханализа индекс SP 500 продолжает торговаться в восходящем канале. На данный момент уровнем сопротивления выступает верхняя граница тренда — 4 490, а уровнем поддержки нижняя граница и 50-дневная скользящая средняя — 4 250.
Еврозона опасается последствий смягчения мер по борьбе с коронавирусом. Ведущие европейские торговые площадки открываются в уверенном минусе. Это происходит в контексте сохраняющейся обеспокоенности касательно растущего числа случаев COVID в Еврозоне. Усугубляет происходящее ослабившая ограничения Великобритания. Принятие данного решения встречает все большую критику. В тоже время, ряд других европейских стран, включая Францию, Нидерланды, Грецию и Испанию, объявили на прошлой неделе о новых ограничениях в попытке обуздать рост новых случаев COVID.
Единственные макроданные, опубликованные сегодня в Европе — объем строительства в Еврозоне за май. Показатель вырос на 0,90% по сравнению с апрелем. Стоит сказать, что европейские инвесторы с нетерпением ждут четверга, когда будет принято решение ЕЦБ относительно ключевой ставки и дальнейшей ДКП в регионе.
По состоянию на 11:00 МСК немецкий DAX падает на 1,42%, британский FTSE 100 теряет 1,44%, а французский CAC 40 стал легче на 1,67%. Сводный фондовый индекс региона STOXX Europe 600 снижается на 1,49% до 447,95 пункта.
Особенно чувствительными к опасениям распространения вируса являются акции туристического сектора, он падает на 2,3% на открытии. Carnival — компания, занимающаяся круизными перевозками — яркий представитель индустрии. Ее котировки упали на 4,67%. Котировки IAG, владельца British Airways и InterContinental Hotels упали более чем на 2,5%.
На фоне решения нарастить добычу нефти ОПЕК+ и, следовательно, снижения фьючерсов на “черное золото”, котировки BP и Shell падают на 3,16% и 2,29% соответственно.
DAX. С точки зрения теханализа, индекс DAX пробил нижнюю границу боковика, в котором он находился с середины прошлого месяца. На данный момент, согласно линиям Боллинджера, индекс находится у уровня поддержки 15 352, уровнем сопротивления выступает 15 842.
Смешанные настроения на китайских биржах. Китайские торговые площадки начали неделю разнонаправленно. Бенефициарами торгов стали компании здравоохранения, индекс этого сектора вырос на 2,27%. Процикличный потребительский сектор (Consumer Discretionary прибавил 1,32%. Однако, сдерживал рост площадок рост случаев COVID в регионе. Вспышки болезни происходят в Индонезии, Малайзии и Таиланде, а также в некоторых частях Японии, включая Токио, где в пятницу начнутся Олимпийские игры. Первые случаи заболевания среди спортсменов Олимпийской деревни подтвердились в воскресенье.
По итогам сессии индекс CSI 300 повысился на 0,37% до 5 113,49 пункта, а ChiNext вырос на 0,49% до 3 449,53 пункта. Между тем гонконгский Hang Seng упал на 1,84% до 27 489 пунктов.
Среди лидеров роста выделим Beijing Tongrentang (+8,55%, Changchun High New Technology (+8,48%, Zhangzhou Pientzehuang Pharmaceutical (+7,94%, Unisplendour (+7,25%, Jiangsu Hengli Hydraulic (+7,11%.
Что касается основных аутсайдеров, то это были BOC International China (-7,19%, Shanghai Lingang (-5,64%, Wens Foodstuff Group (-5,33%, CITIC Pacific Special Steel (-4,95%, Muyuan Foods (-4,77%.
С точки зрения теханализа индекс CSI300 торгуется в весеннем боковике. На данный момент стохастические линии и индекс относительной силы находятся на уровне золотой середины — 50. Уровнем сопротивления выступает 50-дневная средняя скользящая и верхняя граница боковика — 5 180, а уровнем поддержки выступает 4 945.
К 11:55 МСК на валютном рынке пара USD/CNY окрепла на 0,14% до 6,4878, а курс USD/CNH повысился на 0,29% до 6,4925. Котировки валютной пары USD/HKD практически не изменились, оставшись на отметке 7,7698.
Доходность 10-летних китайских государственных облигаций в понедельник незначительно снизилась — на 0,3 б.п. до 2,951%.
EUR/USD. Технический анализ
Котировки EUR/USD вновь вернулись к уровню 1,1800 и тестируют его на предмет пробития вниз. Стохастические линии направлены вниз, что указывает в пользу нисходящего движения по инструменту в краткосрочной перспективе.
Источник: MetaTrader Finam Ltd, Daily Chart
Фундаментальный анализ. По итогам минувшей недели курс EUR/USD опустился на 0,62%, до отметки 1,18043.Как было отмечено выше, повышенный спрос на доллар США отчасти был связан со снижением аппетита к риску на глобальных рынках из-за роста заболеваемости новым штаммом коронавируса Дельта в мире.
Помимо этого, ускорившаяся инфляция в Штатах укрепила ожидания инвесторов в том, что ФРС вскоре будет вынуждена приступить к нормализации денежно-кредитной политики.
При этом инфляция в еврозоне и Германии, наоборот, замедлилась в прошлом месяце, в связи с чем ЕЦБ, вероятно, будет испытывать на себе меньшее давление в части необходимости сворачивания программы покупки активов PEPP. Таким образом, монетарная политика Европейского ЦБ может оставаться мягкой дольше, чем ДКП Федрезерва, что в свою очередь будет способствовать постепенному ослаблению евро в паре с долларом США.